Qu'est-ce que le BFR ?
Le besoin en fonds de roulement mesure la trésorerie qu'une entreprise immobilise dans son cycle d'exploitation : les stocks et les créances clients, diminués des dettes fournisseurs.
Il augmente avec l'activité et avec les délais de paiement. Un crédit d'impôt, une aide publique ou des certificats d'économies d'énergie en attente de versement pèsent aussi sur la trésorerie, tant qu'ils ne sont pas encaissés.
Les solutions de financement
- Découvert et facilité de caisse : une ligne de crédit bancaire de court terme, utilisée au fil des besoins.
- Cession Dailly : l'entreprise cède des créances professionnelles à sa banque, qui lui avance les fonds.
- Affacturage : l'entreprise cède ses factures à une société d'affacturage, qui lui en verse le montant par avance et se charge de leur recouvrement.
- Avance de créance sur myOptions : l'entreprise émet des obligations de 4 à 12 mois, souscrites par des sociétés, des holdings et des particuliers, adossées à des créances identifiées.
Affacturage ou avance de créance ?
| Critère | Affacturage | Avance de créance sur myOptions |
|---|---|---|
| Créances concernées | Factures clients | Factures et postes clients, crédits d'impôt, aides attribuées, CEE |
| Cession des créances | Oui, au factor | Non : leur règlement rembourse l'obligation, ou elles sont nanties en garantie |
| Qui finance | La société d'affacturage | Des sociétés, des holdings et des particuliers, par une émission obligataire |
| Durée | En continu, au fil des factures | Opération par opération, de 4 à 12 mois |
| Coût | Commission d'affacturage et commission de financement | Coupon versé aux financeurs et commission de succès sur le montant collecté |
L'affacturage répond à un flux régulier de factures. L'avance de créance finance une créance ou un ensemble de créances identifiées, pour une durée et un montant fixés à l'émission. Notre équipe vous présente les options ; elle ne fournit pas de conseil en investissement.
Pour la trésorerie qui finance le BFR des PME
Financer le BFR d'une entreprise par une avance de créance, c'est un placement de courte durée, de 4 à 12 mois, dont la source de remboursement est identifiée dès l'émission.
Un client peut payer en retard ou ne pas payer, une créance publique peut être réduite ou versée en retard : le remboursement repose alors sur les autres ressources de l'entreprise. Les sécurités retenues sont précisées opération par opération. Le capital n'est pas garanti.
Financer son BFR sur myOptions
- Vous déposez votre dossier depuis la page Se financer ; un premier retour qualifié vous est adressé sous 24 heures ouvrées une fois le dossier complet.
- Notre équipe instruit la créance et son calendrier, ainsi que la situation financière de l'entreprise, puis structure l'émission et les sécurités.
- L'émission est présentée aux financeurs ; les fonds vous sont versés à l'issue de la collecte.
- L'obligation est remboursée à la première des deux dates : le règlement de la créance ou l'échéance prévue au contrat.
Le financement ne dilue pas le capital. L'entreprise reste tenue de rembourser le montant souscrit, quel que soit le montant de la créance qu'elle encaisse.